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港股三大指数集体上扬 恒指半日涨1.81% 华润置地(01109)涨9.33%
金吾资讯 2024-09-19 12:15:02

金吾财讯 | 港股三大指数集体上扬,截至午间收盘,恒指涨1.81%,国企指数涨1.87%,恒生科技指数涨3.05%。

蓝筹股悉数上涨,华润置地(01109)涨9.33%,海尔智家(06690)涨7.91%,龙湖集团(00960)涨7.41%,华润万象生活(01209)涨6.88%,阿里健康(00241)涨6.67%;跌幅方面,中升控股(00881)跌2.65%,长江基建集团(01038)跌2.16%,康师傅控股(00322)跌2.02%。

板块方面,内房股升势强劲,富力地产(02777)涨13.85%,世茂集团(00813)涨13.68%,融创中国(01918)涨9.78%,华润置地(01109)涨9.33%,万科企业(02202)涨8.72%。中金发表报告指,当前楼市成交量走低、二手房挂牌量上行,使得房价进一步承压,8月二手房价按月跌幅进一步有所走阔。在这一背景下,叠加现阶段开发商经营与业绩难有拐点,板块较难出现长期趋势性投资机遇,中短期维度政策潜在调整仍可能带来一定交易性机会,例如近期投资人政策预期提升带来的板块底部波动。中信证券表示,地产行业持续下行,市场有预期自我强化态势,二手的交易也略有回落迹象,房价则进一步下行。尽管企业拿地很少,但由于销售面积下降和前期库存过大,新房去化周期并无下降,而二手的挂牌则持续维持高位。市场没有自发见底的迹象,但政策的空间仍然十分充足。按揭贷款利率、公积金贷款额度、个人所得税按揭贷款利息抵扣、存量房收储、购房落户等都有发力空间。该行相信,若需求侧出台政策,就有望扭转市场下行的局面。

有色金属板块多数上涨,中国宏桥(01378)涨5.98%,洛阳钼业(03993)涨4.86%,中国铝业(02600)涨4.67%,赣锋锂业(01772)涨3.88%,中铝国际(02068)涨2.56%。德邦证券指,2024年全球货币环境由紧向松转变、国内经济逐步修复,有色金属板块或将迎来超额收益,弹性强度排序为贵金属>铜>小金属>铝>稀土,同时重点看好有色新材料领域。包括以下3部分,1)贵金属。市场交易降息预期,实际利率下降凸显黄金配置价值,白银远期弹性更大。2)工业金属。政策推动经济预期持续向好,与国内经济相关的工业金属价格有望回升,弹性:铜>小金属>铝>稀土。3)新材料。看好人工智能材料、人形机器人上游磁材、消费电子折叠屏零部件、钛合金材料、智能汽车零部件、卫星/超导材料等七大领域。

个股方面,万国数据(09698)涨8.12%。野村发研报指,万国数据在寻求中国市场去杠杆化的同时,东南亚市场的供需双方都面临更多机会。对于东南亚市场业务,万国数据目前手头产能约800MW,其中柔佛州达700MW,同时已售出约400MV。该行续指,万国数据未来仍寻求政府进一步限制产能。管理层提到,到2025年,马来西亚的总容量或会达到2.5GW。万国数据已在政府释放的现有1.5GW中取得700MW,其目标是在马来西亚政府可能于2025年释放的1GW增量中取得最多50%。此外,高盛发表报告指,最近看到中国IDC(网络数据中心)营运商次季业绩反映需求复苏迹象。在Gen-AI和GPU相关资本支出的推动下,中国以批发型业务为主的IDC营运商正进入需求上升周期,这些资本支出来自云端超大型企业、顶级互联网公司和AI初创公司。该行表示,万国数据仍是其行业首选,相信公司的定位最能捕捉上述需求上升,目标价升至23.4港元,认为需求上升周期创造估值上升空间,给予评级“买入”。

理想汽车(02015)涨4.50%。理想汽车公布,理想L6上市5个月累计交付超10万辆。此外,天风证券认为,交易层面对后续消费动能担忧导致财报后超跌。实际上汽车消费在7月份以旧换新政策的带动下有小幅恢复趋势,此后市场需求延续性的确不好判断,但公司3-4Q基本面有望逐步向上,此外伴随各地补贴和优惠政策加速出台有望提升整体需求端动能,该行预计汽车毛利率有望进一步释放,判断理想有望在下半年释放出来毛利润和净利润的弹性。

中信证券研报指出,美联储2024年9月议息会议降息50bps,超出部分市场预期。议息会议声明相对前次变化较大,显示美联储对通胀降温的信心和对就业市场的支撑。本次点阵图显示今年目标利率中枢为4.4%,低于2024年6月会议的5.1%,同时下调了明年利率目标水平。鲍威尔表示降息没有预设路径,仍是逐次会议做出决策,继续强调政策灵活性,同时对经济形势和就业市场较为乐观,仍然描绘“软着陆”图景。我们认为美联储此次50bps降息是一次提前发力的预防式降息,意在维持当前经济增长和就业市场的状态,同时保持后续政策灵活性,预计年内还有两次25bps降息。在隔夜交易降息预期兑现后,预计市场短期或重回“软着陆”交易,美债利率下行空间有限,美股或仍延续高波动状态,生物技术和房地产等板块往往在“软着陆”降息交易中表现较好。

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